当社も長年利用している生命保険を使った節税策は出口をうまく処理しないと利益の繰り延べにすぎません。現在、当社の貸借対照表上で保険積立金は約５０００万円計上されています。解約時には、１億円以上のキャッシュになります。裏を返せばそれ以上のキャッシュを保険料として支払っているわけです。つまり１億円超のキャッシュを預けることにより、平均５０％以上損金計上しているので５０００万円超利益を圧縮し実効税率を４０％とすれば２０００万円超かかる税金を繰り延べできています。
本業であるテキスタイル事業は、旧来手形回収が多くサイトが平均１２０日と長いので、債権が膨れやすく貸倒れが発生したときのリスクが非常に大きい商売です。このリスクヘッジのために、毎期保険を利用して簿外で含み益を持たせ貸倒れ時に備えていました。ただし、返戻率ピーク時に保険解約するのですが、貸倒れの損金とうまくタイミングが合えばメリットがあるのですが、何も損金がないときにピークを迎えると税金で持っていかれてしまいます。何本もの保険を時期をずらして契約し、平準化したピーク設定をする必要があります。ここ数年は、債権が小口分散化し貸倒れリスクは減少しています。また、目立った貸倒れも発生していません。なので７年前に保険積立金として簿価で約１億円計上していたのをピークに順次解約し、新規契約を抑えて現在は５０００万円に減少しています。ここ２～３年は、解約時の雑収入を設備投資の初期費用等の雑損失や修繕費に当てています。前期は４０００万円弱それに当てました。
以前は、国内でのシェア獲得のために外資系保険会社がこぞって全額損金、返戻率９５％前後、７～１０年前後ピークの逓増定期保険を出していました。２年くらい前に全損タイプの逓増定期が税務上認められなくなったのであまりおいしい商品がなくなりました。現在残っているのは、まだシェア獲得に懸命な外資系１～２社の半額損金タイプで４年目に返戻率９５％という商品くらいでしょうか。（M)